Kā darbojas riska kapitālisti un veic ieguldījumu izvēli

Vai jūs plānojat piesaistīt sākuma kapitāla līdzekļus no RK un vēlaties palielināt savas iespējas? Ja JĀ, šeit ir norādīts, kā darbojas riska kapitālisti un veic ieguldījumu izvēli.

Kas ir riska kapitālists?

Riska kapitālists ir ieguldītājs, kurš vai nu nodrošina kapitālu darbības uzsākšanai, vai atbalsta mazus uzņēmumus, kuri vēlas paplašināties, bet kuriem nav piekļuves kapitālam vai pašu kapitāla finansējumam.

Riska kapitālisti uzņemas risku, jo tie nodrošina kapitālu biznesa vadīšanai vai paplašināšanai, nepieprasot nodrošinājumu. Tas notiek neatkarīgi no tā, ka jaunais bizness jebkurā laikā var sabrukt un ņemt līdzi savus līdzekļus. Tādēļ riska kapitālisti ir ļoti stingri attiecībā uz to, kam viņi izdod savus dolārus.

Ir arī vērts atzīmēt, ka riska kapitāla fondu kalpošanas laiks ir aptuveni 10 gadi, tādējādi izveidojot ieguldījumu ciklus, kas ilgst apmēram trīs līdz piecus gadus. Pēc šī termiņa beigām investori strādās kopā ar jaunuzņēmumiem un dibinātājiem, lai palielinātu biznesu un meklētu izeju, lai viņi varētu turpināt savu dzīvi.

Neraugoties uz milzīgajiem riskiem, riska kapitāla fondi katru gadu izliek miljoniem dolāru nepārbaudītiem riskiem un dažreiz pārbaudītiem riskiem ar cerību, ka tie galu galā pārvērtīsies par nākamo lielo lietu. Ņemot vērā to, cik riskanti var būt ieguldījumi jaunizveidotos un nepārbaudītos uzņēmumos, riska kapitālisti pirms ieguldīšanas biznesā apsver daudz ko.

Riska kapitālisti ir uzņēmēji, un viņi sagaida, ka katrs ieguldītais ieguldījums viņiem dos labu ienesīgumu, jo viņiem ir daudz uz spēles, un viņi par šo faktu neko nedarītu. Pirms uzņēmējs var sākt meklēt riska kapitālistu, lai viņš ieguldītu savā dibināšanas idejā vai biznesā, šādai personai ir jāzina šie fakti par riska kapitāla vērtspapīriem, lai uzzinātu, ar ko viņi nokļūst.

6 pamatfakti, kas jums jāzina par RIS

  • Viņi vēlas peļņu: tāpat kā ikviens uzņēmējs, peļņa galvenokārt ir tā, kas virza riska kapitālisti. Lai riska kapitāla fonds varētu investēt jebkurā biznesā, šādam biznesam jābūt skaidri noteiktam peļņas gūšanas ceļam. Tas faktiski ir vienīgais veids, kā pārliecināt investorus šķirties no grūti nopelnītās naudas. Tātad, ja vēlaties piesaistīt riska kapitālistu pie jums, pārliecinieties, ka jūsu bizness var gūt peļņu.
  • Viņi uzņemas aprēķinātos riskus. Atšķirībā no bankām, kurām ir zema riska tolerance (tieši tāpēc tās pieprasa nodrošinājumu), riska kapitālisti meklē uzņēmumus, kuriem ir straujas izaugsmes potenciāls. Tā kā viņi dod naudu apmaiņā pret daļu no peļņas, liela izaugsme ir vienīgais veids, kā viņi var gūt peļņu no ieguldījumiem.

Jā, viņi veic riskantas investīcijas, bet neiegulda akli. Tas ir vienīgais iemesls, kāpēc RK veic rūpīgu pārbaudi uzņēmumiem, kuros viņi izvēlas investēt. Viņu mērķis ir iepazīt uzņēmuma tirdzniecības un darbības vēsturi, zināt, kā tiek pārvaldīta nauda, ​​un izprast visas uzņēmējdarbības iespējas. Tas ir viens no iemesliem, kāpēc RK tiek uzskatīti par ļoti vidējiem, bezsirdīgiem un nožēlojamiem.

  • RK firmas iegulda naudu citu vārdā: RK gadu gaitā iegūst vairākus fondus, no kuriem viņi var veikt ieguldījumus. Katra fonda kapitāla lielākā daļa nāk no institucionāliem ieguldītājiem, piemēram, dotācijām un pensiju fondiem, vai no turīgām personām.
  • Līdzdalība pārvaldībā: Papildus finansējumam riska kapitālisti var sniegt arī tehnisku, mārketinga un stratēģisku atbalstu. Lai aizsargātu savus ieguldījumus, uzņēmumi dažkārt var arī gaidīt, ka riska kapitāla līdzdalība piedalās to pārvaldībā.
  • Viņi iegulda noteiktā laika posmā: riska kapitālisti neveido partnerības, lai saglabātu biznesa dzīves laiku. Ja viņi to darītu, viņiem nebūtu līdzekļu citu uzņēmumu finansēšanai, jo viņu likvīdais kapitāls tiktu piesaistīts. Pirms veikt ieguldījumus kādā uzņēmumā, parasti tiek sastādīts līgums uz pārtraukuma laiku, kas parasti ir no 3 līdz 7 gadiem.
  • Viņiem vajadzīgs aizbēgšanas ceļš: riska kapitālistu mērķis ir ieguldīt biznesā, pēc laika paņemt naudu un pāriet uz citu biznesu vai samaksāt ieguldītājiem. Akcijas līgumā ir noteikti šīs izstāšanās pārdošanas nosacījumi un paredzamā piemērojamā procentu likme. Kā jebkuram uzņēmumam, kas sagaida RK ieguldījumu, jābūt skaidri noteiktai izejas stratēģijai.

Kā darbojas riska kapitālisti un nopelna naudu

Riska kapitālistu investori ir firmas vai uzņēmumi, kas apvieno investoru grupu naudu apvienotā fondā, lai ieguldītu jaunattīstības uzņēmumos. Viņu galvenais biznesa mērķis ir gūt pēc iespējas lielāku finansiālo atdevi, galu galā pārdodot uzņēmumu, kurā viņi ir ieguldījuši, varbūt apvienošanās un pārņemšanas rezultātā vai rīkojot sākotnējo publisko piedāvājumu (IPO).

Tipiska riska kapitāla firma darbojas, gūstot ienākumus no turīgiem cilvēkiem, kuri vēlas palielināt savu bagātību, bet viņi nezina, kā to panākt. Viņi ņem šo naudu un izmanto to, lai ieguldītu riskantākos uzņēmumos, kuriem var būt grūti iegūt finansējumu no citiem avotiem.

Tā kā ieguldījumi parasti ir riskanti, riska kapitāla firma, lai kompensētu, tad par naudu, ko tā izsniedz uzņēmējdarbībai, iekasē augstāku procentu likmi. Procentu likme biznesam var izrādīties pārāk augsta, taču vai nu tā ir, vai bizness paliek bez finansējuma.

Kad riska kapitāla firma iegulda savu klientu līdzekļus biznesā vai biznesā, viņi sagaida, ka ieguldījums nobriest apmēram trīs līdz septiņos gados, lai viņi varētu ar procentiem atmaksāt klientiem.

Šī nauda tiek atmaksāta vai nu tad, kad riska kapitāla firma publisko viņu ieguldītos uzņēmumus un sāk pārdot akcijas un obligācijas, vai arī tad, kad uzņēmumu iegādājas cits uzņēmums. Pēc tam nauda ar procentiem tiek atmaksāta riska kapitāla firmai.

Dažreiz nauda tiek atmaksāta, izmantojot uzņēmuma akciju daļas. Kad visa konkrētā fonda nauda ir atgriezta, nauda ar nopelnītajiem procentiem tiek nosūtīta atpakaļ ieguldītājiem. Protams, riska kapitāla firma daļu naudas ņem par maksu par viņu nepatikšanām.

Kā riska kapitāla kapitalisti veic ieguldījumu izvēli

Apakšējā līnija kapitāla investoru lēmumu pieņemšanā ir tāda, ka viņiem ir jātic, ka uzņēmums ir spējīgs uz izaugsmi, un ka iesniegtie plāni nesīs peļņu, kas nepieciešama, lai pēc dažiem gadiem varētu iziet. Bet kādi ir kritēriji, kurus investori apsver, pirms izvēlas investēt konkrētā uzņēmumā? Apsvērsim dažus no tiem.

  1. Viņi piesargās investorus ar spēcīgām uzņēmējdarbības īpašībām un lielisku komandu

Riska kapitālisti piesaista investorus ar nepieciešamo pieredzi, spēju neprātīgi īstenot idejas un spēju pielāgoties iespējām un draudiem. Gluži vienkārši, vadība ir līdz šim vissvarīgākais faktors, ko viedie investori ņem vērā.

Viņi nevis meklē nepieredzējušus vadītājus, bet gan vadītājus, kuri veiksmīgi izveidojuši uzņēmumus, kuri investoriem ir devuši lielu atdevi. Uzņēmumiem, kas meklē riska kapitāla ieguldījumus, jāspēj sniegt pieredzējušu, kvalificētu cilvēku saraksts, kuriem būs galvenā loma uzņēmuma attīstībā. Uzņēmumiem, kuriem trūkst talantīgu vadītāju, vajadzētu būt gataviem tos pieņemt darbā no ārpuses.

Jā, kaut arī spēcīga vadība tiek uzskatīta par svētu, bet riska kapitāla fondi piesardzīgi ir arī ar ieguldītājiem ar spēcīgu, spējīgu komandu, jo spēcīga vadība un vāja komanda liktu rīkoties tikai katastrofas gadījumā, un otrādi. Šie cilvēki varētu būt pieredzējuši vadītāji vai neseni koledžas absolventi, kuriem ir prasmes, kas papildina viens otru. Tas patiešām var būt jebkurš, ja vien grupai ir sadarbības vēsture.

  1. Viņi meklē lieliskus produktus ar konkurētspējīgām priekšrocībām

Izstrādājumu ir ducis dunci, un ikviens var izlemt ražot un pārdot, tāpēc riska kapitāla fondi parasti apsver pirmos uzņēmumus, kuru produkts vai pakalpojums ir unikāls un piedāvā skaidru vērtību klientiem. Viņi meklē risinājumu reālai, dedzinošai problēmai, kuru citi tirgus dalībnieki iepriekš nav atrisinājuši.

Viņi meklē produktus un pakalpojumus, bez kuriem klienti nevar iztikt - tāpēc, ka tas ir tik daudz labāks vai tāpēc, ka tas ir tik daudz lētāks nekā jebkas cits tirgū. Viņi arī apskatīs, kā tiek aizsargāts intelektuālais īpašums un cik viegli uzņēmumiem ir pārpludināt nišu un šķirņu konkurenci.

  1. Konkurences priekšrocības

Riska kapitālistiem parasti nepatīk konkurence. Aplūkojot potenciālo ieguldījumu, viņi vēlas precīzi saprast, kā konkurenti iekļaujas attēlā, kādi ir viņu risinājumi, kāda ir viņu tirgus daļa, viss līdz pēdējam sīkumam. Tāpēc viņi vienmēr meklē konkurences priekšrocības tirgū. Viņi vēlas, lai viņu portfeļa uzņēmumi spētu radīt pārdošanas apjomus un peļņu pirms konkurentu ienākšanas tirgū un samazinātu rentabilitāti.

  1. Viņi meklē lielu vai augošu tirgu

Riska kapitālisti vēlas zināt, ka uzņēmumam, kurā viņi iegulda, ir lieli neizmantoti potenciālo klientu pūli. RK “liels” parasti nozīmē tirgu, kura ieņēmumi var būt USD 1 miljards vai vairāk. Lai saņemtu lielu atdevi, ko viņi sagaida no ieguldījumiem, riska kapitāla fondi parasti vēlas nodrošināt, ka viņu portfeļuzņēmumiem ir iespēja palielināt pārdošanas apjomus simtiem miljonu dolāru vērtībā.

Viņi būs ieinteresēti precīzi zināt, kā tiks iegūts katrs atšķirīgais tirgus segments, kā arī paredzamo pieauguma tempu. Jaundibinātu uzņēmumu gadījumā jums būs precīzi jāparāda, kāpēc klienti vēlēsies iegādāties jūsu produktu vai pakalpojumu, un, vēlams, varēsiet to apstiprināt ar eksperimentālo pētījumu rezultātiem.

Ja esat pagājis pirms dibināšanas posma un esat gatavs izaugsmei, jums būs jāparāda, ka jūsu bizness ir ieguvis vilci (tā ir laba, spēcīga lietotāju bāze) un kā šis ieguldījums ļaus jums paplašināt šos tirgus.

  1. Uzņēmumam jābūt esošajiem klientiem

Riska kapitālisti vēlēsies redzēt esošā tirgus lielumu, kvalitāti un vērtību, jo īpaši uzņēmumiem, kas jau pastāv un darbojas kādu laiku.

  1. Ir labs peļņas potenciāls

Tas vienmēr ir vissvarīgākais aspekts, jo, ja uzņēmumam ir augsta peļņas norma, kā arī saprot, kā attīstīt biznesu un paplašināt tā darbības jomu, viņi jutīsies pārliecinātāki, ka nākotnē spēs gūt ienākumus no ieguldījumiem. Tas viņiem garantētu pārliecinātu riska kapitāla piekritēju.

  1. Viņi novērtē biznesam raksturīgos riskus

Ieguldīšana biznesā ir pietiekams risks, jo tas ir, un riska kapitālisti to zina, tāpēc viņi, protams, vēlas zināt, kādi ir riski, kas saistīti ar jebkuru biznesu, kurā viņi nonāk. Viņi sagaida, ka biznesa dibinātāji būs ļoti sirsnīgi attiecībā uz tāda veida un līmeņa riskiem, kādus bizness, iespējams, pakļauj.

Viņi gribētu zināt, vai parādīsies aktuāli normatīvie vai juridiskie jautājumi, vai produkts vai pakalpojums joprojām būs aktuāls 10 gadu laikā no šodienas, kāda veida konkurenci viņi sagaida utt. Veidi, kurus RK mēra, novērtē un mēģina riska samazināšana var mainīties atkarībā no fonda veida un personām, kuras pieņem lēmumus par ieguldījumiem.

  1. Tam vajadzētu būt mērogojamam biznesam

Mērogojamība nozīmē uzņēmuma spēju ļoti strauji augt un palielināt peļņu. Riska kapitālists piesaista uzņēmumus, kas var ātri attīstīties, jo, jo ātrāk bizness aug, jo ātrāk viņi var atgūt ieguldījumus un ātrāk var iziet.

  1. Tam vajadzētu būt skaidrai izejas stratēģijai

Katru biznesa attiecību sākumā riska kapitālists gribēs zināt, ka jūs saprotat izejas nozīmi un lomu, kāda tai ir biznesa veidošanā. Lielākā daļa kapitāla investoru iegulda tikai dažus gadus un pēc tam plāno aiziet. Tas nozīmē, ka, ja jūsu uzņēmumam nav skaidras izejas stratēģijas, jums vajadzētu aizmirst par ieguldījumu iegūšanu no riska kapitāla uzņēmumiem.

Riska kapitāla investori parasti nolemj pārdot savus ieguldījumus un aiziet no uzņēmuma, kad viņi ir sasnieguši iecerēto mērķi kopā ar uzņēmumu. Alternatīvi, uzņēmuma vadība var izpirkt investoru (pazīstams kā atpirkšana). Citas investoru aiziešanas stratēģijas ietver: kapitāla pārdošana citam investoram - tas ir sekundārais pirkums, akciju tirgus pārpludināšana un likvidācija - tā ir piespiedu iziešana.

Uzņēmuma izejas vērtība ir savstarpēji jāvienojas visām pusēm, un tā būs atkarīga no darbības veida, pārdoto akciju skaita, sākotnējā uzņēmuma vērtējuma utt.

Noslēgumā jāuzsver, ka uzņēmuma vadīšana ir ļoti saspringta un, iespējams, apgrūtina naudu, it īpaši, ja tiek veikts slikts ieguldījums, un tāpēc investori vienmēr ir atturīgi. Tātad, pirms naudas izmantošanas iespējas, riska kapitālisti daudz laika pavada, tos analizējot un meklējot veiksmes galvenās sastāvdaļas.

Viņi vēlas zināt, vai vadība ir pietiekami spējīga priekšā esošajam uzdevumam, viņi vēlas uzzināt tirgus lielumu un to, vai produktam ir tas, kas vajadzīgs, lai nopelnītu naudu noteiktajā termiņā; un vissvarīgāk, viņi vēlas samazināt risku, ar kuru viņi varētu saskarties, līdz minimālajam minimumam, lai viņi varētu iziet, ja kabatā ir pietiekami daudz naudas sev un klientiem.


Populārākas Posts